张彻

乡间恶霸杜天道因其儿子杜常被天南三虎斩去双臂性格变得更加暴戾，村民稍有令他不满的举动，就会立刻出手伤人。 陈顺、胡阿贵、韦打铁均因不值一提的小事无意间得罪杜天道，被其先后挖盲双目、斩断双腿、毒哑打聋。为他们出气的王翼被杜天道重创头脑成为疯癫失常之人。 四个身体残缺的人潜入深山找到王翼师父求其传授了武功，一场发生在立志报仇的四人与两大狠毒高手之间的生死战随即展开。

从武馆侥幸逃生者，仅有麦汉、陈保荣、李耀和何振刚。他们急往深山向林赞田师父求助，林赞田师父遂派麦汉与何振刚跟鹰爪王学“地趟鹰爪功”及“大力鹰爪功”，望破巴刚的“铁布衫”及余比的气功。 可惜麦汉、何振刚学成后与巴刚、余比对战不敌身亡。林赞田师父再派李耀、陈保荣练虎鹤双形拳和咏春拳，终于将对方击败，为同门报仇血恨。

由于中国海军力量薄弱，仅有三艘军舰停泊在江阴，难以跟日舰抗衡。为了保存战力，参谋部决定暂时不与日舰正面作战，而是在长江布下水雷，以阻遏敌军内进。另一方面特拟出一个进攻计划，将一艘鱼雷快艇伪装成渔船，乘夜驶进上海外滩，企图施以突袭。

广东十虎之一谭敏之侄谭聪在赌馆当巡场，一夜，十虎的徒弟及后人等四人在赌场相聚。旗人佟七带着前清官之子梁小虎突袭，把谭聪杀死。 缘由是黎仁昭、谭敏等，昔日曾把梁父杀死，以助反清义士蔡民义脱险。梁小虎遂决意与师叔佟七、佟八联手，杀死仍在世的十虎及其后人，为父报仇。