大灰是一只狼，英俊自负，梦想当上狼群的统领。天有不测风云，大灰不小心中了魔法，变身成一只羊。他不得不离开狼群，与羊群居住在一起。得知狼群要袭击羊群的时候，大灰决定领导羊群与狼群抗争。

故事在一个杂技团里上演。几位主角是在这里工作的欢乐的狮子伙伴们，各集还有不同的其他动物伙伴们出场。一只活泼可爱的黄色小狮子是故事的主角，还有一只蓝色大狮子和一只绿色瘦狮子，他们是在一起表演的狮子好朋友，几乎每集都出场。故事里常常还出现其他角色，一位脾气特别急躁，但是在训练方面非常严肃、要求非常严格的杂技团团长，训练员老虎，送快递的大熊，表演嘉宾和观众小兔子、狒狒、小狗等等，还有在杂技团剧场大梁上筑巢的小鸟一家等等。

史莱克生活在平凡的世界中——他本身是一个其貌不扬的怪物，绿色的身体，古怪的脾气，不爱干净的懒散生活。这天他家里来了几个不速之客，他们告诉史莱克，自己来自一个残暴国王统治下的王国，现在已经无家可归了。而且，那个残暴的国王还掠夺了一个美丽非凡的公主，打算强占为妻。史莱克虽说丑陋，却心内善良。在领主的威逼下，无奈下他只能前去搭救公主，同时心想一睹公主芳容。路上，他遇到了一个话痨骡子，骡子知道了史莱克的事迹，决定忠心耿耿为之效劳。前路有喷火恶龙等着和他们搏斗呢，他们能不能闯过难关，上演完美的英雄救美童话？