关德兴

北派镖师方天龙一家逃避军阀混战，中途遇劫，方夫人梁素菁跟家人失散。战后，天龙与友人共同创办天龙镖局，并以祖传绝技五虎断魂枪为标榜。素菁流落至广东，得当地武林前辈邝飞虎仗义相助，后更留在邝家，照顾飞虎子

冀北白额虎身背命案，在一家戏班躲藏，却因受到刺激再开杀戒。胆小如鼠的小胆被其一路追杀，险些丧命。一代宗师黄飞鸿为人忠厚，行侠仗义。 在某字号开张之际，黄师傅携弟子常宽于狮吼堂拉开架势，上演一出精彩的南北狮斗。最终黄师傅得胜，狮吼堂遂将其视为眼中钉，必欲除之而后快。几次暗算失败，狮吼堂找到白额虎助拳。最终黄师傅受伤，常宽也死了。当此危难之时，小胆挺身而出，与白额虎决一死战……

恶霸顾宗武企图垄断码头搬运生意，教唆手下向朱贵属下的工人捣乱，朱贵调解后回家，邀请黄飞鸿师徒到肥肥姐姐玉英之的酒楼设宴为黄飞鸿接风，黄飞鸿收小狮子为徒。顾宗武偷运毒品，被朱贵看见，命手下除去朱贵，肥肥亦惨遭毒手。 后来，黄飞鸿了解内情，准备向警方报案，将顾宗武等人绳之于法，但此时，顾宗武率郝标等手下包围黄飞鸿，欲将众人灭口。黄飞鸿和小狮子与对方斗智斗勇，用绝技将顾宗武等人消灭。